Anleihe Definition

Anleihe Definition – Im letzten Akademie Beitrag haben wir uns mit den Grundlagen der Aktie beschäftigt. Dies ist jedoch nicht die einzige Möglichkeit für Unternehmen frisches Kapital zu besorgen. Das Emittieren einer Anleihe ist ein regelmäßig genutztes Werkzeug. Nun möchten wir uns in der kostenlosen Spekulanten Akademie der Frage widmen, was ist eine Anleihe?, wie wird sie ausgestaltet, und worauf du beim Kauf achten solltest – Anleihe Definition. 

Anleihe Definition

Widmen wir uns also erstmal grundsätzlich der Frage: Was ist eine Anleihe? Eine Anleihe ist wie eine Kreditverbindlichkeit. Der Begeber der Anleihe leiht sich ein bestimmten Betrag, dieser wird Nennwert der Anleihe genannt und versichert im Gegenzug diesen bei Fälligkeit in voller Höhe zurück zu zahlen. Für die Kapitalüberlassung wird der Käufer der Anleihe mit einem festen Zins vergütet. Es handelt sich somit um Fremdkapital für den Emittenten der Anleihe.

Wer emittiert Anleihen?

Theoretisch kann jeder eine Anleihe Emittieren. In der Praxis wird dies jedoch nur von großen Unternehmen und Staaten durchgeführt. Die Anleihe kann unterschiedlich ausgestaltet sein. Sie unterscheiden sich in der Regel in der Laufzeit, dem Zinssatz oder auch Coupon genannt, dem Zahlungstermin des Zinses, der Stückelung und weiterer spezieller Konditionen wie zum Beispiel einem Rückgaberecht des Emittenten.

Ausgestaltung einer Anleihe

Die Besonderheit bin Vergleich zu einem Kredit ist die Handelbarkeit der Anleihe. Du kannst sie an Börsen sowohl kaufen als auch verkaufen. Somit bist du nicht an die langen Laufzeiten gebunden. Hältst du die Anleihe von der Emittierung bis zur Rückzahlung ist der Zins gleich deiner Rendite. Eine festverzinsliche Anleihe zahlt einen regelmäßigen Zins. Dieser wird oftmals jährlich gezahlt.

 

Der Zins einer Anleihe ist maßgeblich durch den aktuellen Marktzins und die Bonität des Emittenten bestimmt. Erwirbst du eine Anleihe eines finanziell schwachen Unternehmens oder Staates, kannst du mit höheren Zinsen rechnen. Jedoch gehst du somit auch ein höheres Risiko ein.

 

Bei einem Zero Bond wird anstatt einem regelmäßigen Zins eine erhöhte Rückzahlung gezahlt. Zum Beispiel wird hier eine Anleihe für 10.000 € gekauft und der Emittent zahlt bei Fälligkeit einen Betrag von 11.000 €. Gängige Stückelungen sind 1.000 €, 10.000 €, 50.000 € und 100.000 €. Mit wenig Kapital stehen dir also nicht alle Anleihen zur Verfügung den die Stücke sind wie Aktien nicht teilbar.

Kurs der Anleihe

Da die Anleihe börsengehandelt ist, besitzt sie einen Kurs. Dieser ist grundlegend vom aktuellen Zinsniveau und der Bonität des Unternehmens abhängig. Steigt der am Markt herrschende Zins, fällt der Kurs deiner Anleihe da neu begebenen Anleihen eine bessere Verzinsung als deine bieten. Umgekehrt steigt der Kurs.

 

Verschlechtert sich die Bonität des Unternehmens, fällt der Kurs ebenfalls da es ein höheres Ausfallrisiko gibt, das entsprechend durch den geringeren Kurs vergütet werden muss. Die Kursveränderungen sind jedoch nur dann von Relevanz, wenn du vorhast die Anleihe über eine Börse zu verkaufen. Hältst du sie bis zur Fälligkeit, bekommst du den zu Anfang vereinbarten Betrag ausgezahlt.

Warum sollte man Anleihen kaufen?

Anleihen stellen im Allgemeinen eine Beimischung zu einem diversifizierten Portfolio dar. Die Möglichen Kursschwankungen sind oftmals geringer als bei Aktien und sie führen je nach Ausgestaltung zu einer festen jährlichen Auszahlung durch die Zinsen. Somit bieten sie in der Regel ein geringeres Risiko aber eben auch geringer Ertragschancen. Letztendlich musst du entscheiden ob eine Anleihe in deine Investitionsstrategie passt, aber wir hoffen wir konnten dir mit unserem Beitrag: „Anleihe Definition“ weiterhelfen. Zögere nicht uns zu kontaktieren, falls dir etwas nicht klar sein sollte. – Anleihe Definition

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Die Durchführung von Wertpapiergeschäften ist risikobehaftet. Es treten je nach Art des Geschäfts Risiken in unterschiedlichem Ausmaß auf. Der Verlust kann bis zum totalen Ausfall des eingesetzten Kapitals und darüber hinaus reichen. Unsere Beiträge stellen in keinster Wiese irgendeine Handlungsaufforderung zu den beschriebenen Geschäften dar. Sie dienen lediglich der informativen Darstellung, um ihnen eine bessere Übersicht und ein besseres Verständnis zu bieten.